Expectancy: Formula Mudah Untuk Tahu Sama Ada Strategi Anda Benar-Benar Untung
Faham expectancy, purata keputusan setiap trade, dan cara kira daripada rekod trade anda untuk nilai strategi dengan data, bukan sekadar perasaan atau satu dua trade.
Apa Itu Expectancy Dan Kenapa Ia Penting?
Expectancy ialah purata keputusan yang anda boleh jangka bagi setiap trade, kalau anda ulang strategi yang sama berkali-kali. Ia menjawab satu soalan yang lebih jujur daripada "berapa kerap saya menang": purata, selepas semua untung dan rugi, setiap trade strategi ini tinggalkan berapa?
Kalau expectancy positif, secara purata setiap trade menambah kepada akaun. Kalau negatif, secara purata setiap trade mengurangkan akaun, walaupun anda rasa banyak kali menang. Ini penting sebab perasaan kita mudah tertipu: trade yang menang senang diingat, rugi kecil-kecil yang berulang pula cepat dilupakan.
Artikel Risk-to-Reward Ratio dah terangkan kenapa R:R penting selain win rate. Expectancy ialah langkah seterusnya: ia gabungkan win rate dan R:R dalam satu nombor supaya anda boleh nilai keseluruhan strategi.
Formula Expectancy
Dalam ringgit:
Expectancy = (Win Rate × Purata Untung) − (Loss Rate × Purata Rugi)
Loss rate ialah 100% tolak win rate. Dalam R multiple (di mana 1R ialah jumlah yang anda risikokan pada satu trade), formulanya sama tetapi lebih ringkas untuk dibandingkan:
Expectancy (R) = (Win Rate × Purata Untung dalam R) − (Loss Rate × Purata Rugi dalam R)
Kelebihan R multiple: anda boleh bandingkan trade walaupun saiz position berbeza. Trade yang untung RM300 bila risiko RM100 ialah +3R, dan trade yang rugi tepat pada stop loss ialah −1R.
Contoh Hypothetical: Win Rate Rendah Boleh Positif, Win Rate Tinggi Boleh Negatif
Semua nombor di bawah ialah contoh hypothetical untuk faham konsep, bukan hasil sebenar mana-mana strategi.
| Strategi A | Strategi B | |
|---|---|---|
| Win rate | 40% | 70% |
| Purata untung | RM250 (2.5R) | RM60 (0.3R) |
| Purata rugi | RM100 (1R) | RM200 (1R) |
| Expectancy (RM) | +RM40 | −RM18 |
| Expectancy (R) | +0.4R | −0.09R |
Kiraan Strategi A: (0.40 × 250) − (0.60 × 100) = 100 − 60 = +RM40 setiap trade. Dalam R: (0.40 × 2.5) − (0.60 × 1) = +0.4R.
Kiraan Strategi B: (0.70 × 60) − (0.30 × 200) = 42 − 60 = −RM18 setiap trade. Dalam R: (0.70 × 0.3) − (0.30 × 1) = −0.09R.
Strategi B menang 7 daripada 10 kali dan rasanya "hebat", tetapi tiga kerugian besar menghapuskan semua kemenangan kecil. Strategi A kalah 6 daripada 10 kali tetapi masih positif. Itulah sebabnya win rate sahaja tak cukup untuk menilai strategi.
Kenapa Sample Size Sangat Penting
Expectancy hanya bermakna kalau dikira daripada cukup banyak trade. Bayangkan strategi yang sebenarnya menang 40% secara purata. Dalam 10 trade pertama, anda mungkin dapat 2 kemenangan atau 6 kemenangan, hanya kerana nasib. Keputusan 10 trade boleh nampak cemerlang atau teruk, dan kedua-duanya mungkin menipu.
Sebagai rule of thumb (bukan jaminan), 30 hingga 50 trade sering dijadikan titik permulaan, dan lebih banyak lagi lebih baik, sebelum anda percaya pada nombor expectancy sendiri. Beberapa perkara lain yang perlu dijaga:
- Kira satu strategi sahaja pada satu masa. Jangan campur trade daripada setup yang berbeza.
- Guna trade yang diambil mengikut peraturan. Trade impulsif di luar plan merosakkan data.
- Walaupun dah ada 50 trade, keadaan pasaran boleh berubah. Nombor ini anggaran, bukan kepastian.
Nak belajar lebih mendalam?
Maverick Trader Advance (MTA) beri anda akses penuh — seminar, AI Trading Assistant, dan lagi.
Cara Kira Daripada Jurnal Atau Spreadsheet
Anda tak perlu software rumit. Langkah mudah:
- Senaraikan trade yang ditutup. Salin angka satu per satu dari skrin Trading Journal Markets Maverick ke spreadsheet secara manual, atau taip sendiri dari penyata broker anda. Rujuk artikel jurnal untuk apa yang patut direkod.
- Letak keputusan bersih (selepas brokerage) setiap trade dalam satu lajur.
- Kira win rate:
=COUNTIF(A2:A51,">0")/COUNT(A2:A51) - Kira purata untung:
=AVERAGEIF(A2:A51,">0") - Kira purata rugi:
=ABS(AVERAGEIF(A2:A51,"<0")) - Masukkan ke formula expectancy di atas.
Ada jalan pintas: expectancy sebenarnya sama dengan purata semua keputusan bersih. Jadi =AVERAGE(A2:A51) memberi nombor yang sama. Kalau anda rekod lajur R multiple, purata lajur itu terus memberi expectancy dalam R.
Kesan Brokerage Dan Kos Setiap Lot
Kos transaksi mengurangkan setiap keputusan, sama ada trade itu menang atau kalah. Dalam FCPO, anda biasanya bayar brokerage bagi setiap lot setiap kali buka dan tutup posisi. Sebagai contoh hypothetical, katakan kos pergi-balik ialah RM15 setiap lot (jumlah sebenar bergantung pada broker dan kontrak anda; semak contract note sendiri, dan lihat Kos Sebenar Trading FCPO).
- Strategi A: +RM40 tolak RM15 = +RM25 setiap trade. Masih positif, tetapi lebih kecil daripada sebelum kos.
- Strategi C (hypothetical, scalping): expectancy kasar +RM10 setiap trade. Tolak RM15 = −RM5. Nampak untung sebelum kos, sebenarnya rugi selepas kos.
- Kalau anda trade 2 lot, kos juga berganda. Semakin kerap anda trade, semakin besar kesan kos.
Sebab itu strategi dengan target kecil dan frekuensi tinggi paling sensitif kepada kos. Sentiasa kira expectancy selepas kos.
Kalau Hasilnya Negatif, Apa Patut Buat?
Expectancy negatif bukan bermakna anda trader yang gagal atau semua yang anda belajar sia-sia. Ia cuma data. Respons yang matang:
- Ubah satu pembolehubah sahaja pada satu masa, contohnya lokasi stop loss, syarat entry, target, sesi trading, atau bilangan lot. Kalau ubah lima benda serentak, anda tak tahu apa yang berkesan.
- Semak puncanya: win rate rendah, purata untung kecil, purata rugi besar, atau kos terlalu tinggi? Setiap punca ada pembaikan berbeza.
- Uji perubahan itu pada batch trade baharu, sebaiknya 30 hingga 50 trade lagi. Anda boleh uji secara paper trading atau replay data lama tanpa risiko wang sebenar.
- Kecilkan saiz atau berhenti trade strategi itu dengan wang sebenar sementara anda uji.
Kesimpulan
Expectancy ialah purata keputusan setiap trade: (win rate × purata untung) tolak (loss rate × purata rugi), selepas kos. Strategi dengan win rate 40% boleh positif dan strategi dengan win rate 70% boleh negatif, bergantung pada saiz untung dan rugi. Expectancy positif daripada data lepas tidak menjamin keuntungan masa depan, dan trading futures berleveraj boleh menyebabkan kerugian melebihi modal, jadi ia alat untuk menilai strategi, bukan ramalan.
Ini adalah konten pendidikan sahaja, bukan nasihat kewangan. Sentiasa buat kajian sendiri dan faham risiko sebelum trading.
Cuba Sendiri
Cari pattern yang baru anda pelajari dalam data pasaran sebenar guna Real Data Simulator — salah satu manfaat ahli MTA.
Cuba Real Data SimulatorBaca Juga
Cara Bina Trading Plan: Rangka Kerja Sebelum Buka Sebarang Posisi
Kriteria entry, position sizing, exit rules, dan journal: 4 komponen trading plan yang setiap trader perlu tulis sebelum masuk trade.
Diversifikasi Portfolio: Patutkah Semua Modal Letak Dalam FCPO Sahaja?
Anda dah faham position sizing dan risk-to-reward untuk setiap trade, tapi macam mana pula dengan modal keseluruhan? Patutkah semua letak dalam FCPO, atau perlu diversify?
Cara Urus Modal Supaya Akaun Tak Cepat Habis
Akaun cepat habis selalunya bukan sebab strategi teruk: sebab cara modal diuruskan. Prinsip 1-2%, revenge sizing, dan compounding yang betul.