Position Sizing: Cara Kira Saiz Trade Yang Betul

Formula asas untuk tentukan berapa besar setiap trade patut berdasarkan modal dan jarak stop loss anda — bukan teka-teka.

Apa Itu Position Sizing?

Position sizing ialah proses tentukan berapa besar satu posisi trade — berapa banyak kontrak atau lot yang anda trade. Ramai pemula fokus 100% pada "bila nak masuk" dan langsung terlepas pandang "berapa besar patut masuk" — walhal position sizing selalunya faktor yang paling menentukan sama ada anda bertahan lama dalam trading atau tidak.

Dua trader boleh guna strategi analisis yang sama, dengan stop loss di tempat yang sama — tapi kalau saiz position mereka berbeza, hasil akhir mereka boleh jadi sangat berbeza. Position sizing yang terlalu besar boleh musnahkan akaun walaupun analisis anda betul; position sizing yang terlalu kecil pula buat anda tak dapat manfaat penuh daripada trade yang menang.

Formula Asas Position Sizing

Position sizing yang baik dikira berdasarkan berapa banyak anda sanggup rugi (dalam RM), bukan berapa banyak kontrak yang anda "rasa" nak trade. Formula asas:

Saiz Position = (Modal × % Risiko Setiap Trade) ÷ Jarak Stop Loss (dalam RM per unit)

Contoh mudah: modal RM10,000, anda tetapkan risiko 2% setiap trade (RM200), dan stop loss anda sejauh RM50 per kontrak (berdasarkan struktur pasaran). Maka saiz position maksimum yang boleh anda ambil ialah RM200 ÷ RM50 = 4 kontrak.

Kenapa % Risiko Setiap Trade Penting

Ramai trader profesional hadkan risiko setiap trade kepada 1-2% daripada jumlah modal. Ini nampak kecil, tapi ada sebab kukuh di sebaliknya — matematik "drawdown":

Rugi 10% modal → perlukan untung ~11% untuk kembali ke asal.
Rugi 50% modal → perlukan untung 100% untuk kembali ke asal.
Rugi 90% modal → perlukan untung 900% untuk kembali ke asal.

Semakin besar kerugian, semakin tak seimbang usaha yang diperlukan untuk pulih. Position sizing yang konservatif elakkan anda daripada terperangkap dalam lubang yang hampir mustahil untuk digali keluar.

Position Sizing dan Cut Loss — Dua Benda Yang Saling Berkait

Position sizing tak boleh ditentukan secara berasingan daripada stop loss. Seperti yang dibincangkan dalam artikel Strategi Cut Loss kami, stop loss patut diletak berdasarkan struktur pasaran (bukan jarak sewenang-wenangnya) — dan saiz position andalah yang disesuaikan supaya kerugian pada tahap stop loss tersebut kekal dalam had yang anda tetapkan. Bukan sebaliknya, di mana anda tentukan saiz position dulu kemudian "harap" stop loss muat dengan risiko yang anda nak.

Kesilapan Biasa Pemula

Trade saiz yang sama setiap kali, tanpa mengira jarak stop loss — ini bermakna risiko sebenar (dalam RM) berubah-ubah setiap trade tanpa anda sedar.
Naikkan saiz position selepas beberapa kemenangan ("saya dah confident, boleh trade lebih besar") — ini selalunya membawa kepada kerugian besar apabila trend menang tersebut berhenti.
Guna keseluruhan modal dalam satu atau dua trade — walaupun analisis nampak sangat yakin, tiada trade yang 100% pasti. Diversifikasi risiko antara beberapa trade lebih selamat berbanding "all-in".

Sebelum Anda Teruskan

Kandungan ini untuk tujuan pendidikan sahaja dan bukan nasihat kewangan atau pelaburan. Position sizing membantu anda uruskan risiko dengan lebih konsisten, tetapi ia tidak menghapuskan risiko kerugian modal sepenuhnya.